在2025年貸款市場報價利率（LPR）首降與存款掛牌利率調降后，多位業內人士表示，后續銀行信貸投放的積極性料顯著提升。最新數據顯示，2024年，長江三角洲地區成為國有大行信貸投放與營業收入增長的主戰場，交通銀行超三成營業收入源自該區域，農業銀行、郵儲銀行則在中西部地區實現營業收入高占比。

  結合區域經濟特色，國有大行“一地一策”精準發力——從根據河南產業特點因地制宜推出銀團貸款到對長三角科創走廊進行布局，從爭奪優質資產到下沉縣域市場，一場兼顧規模擴張與風險防控的信貸競賽正在上演。在政策持續引導降低融資成本、優化信貸結構的趨勢下，國有大行如何實現“穩息差”“提質效”，成為服務實體經濟高質量發展的關鍵命題。

  營收貢獻區域差異明顯

  在貸款端，LPR迎來今年的首次下調，1年期LPR和5年期以上LPR均較前期下調10個基點；在存款端，國有大行宣布調降定期存款掛牌利率，降幅在15個至25個基點之間，由此出現存款利率降幅大于LPR降幅的情況。

  “主要目的是穩息差，通過給予存款利率（負債成本）更大幅度的下調，平衡支持實體經濟與保持銀行體系自身健康性的關系，提高銀行信貸投放的積極性，打開后續實體融資成本下降空間?！睆V發證券資深宏觀分析師鐘林楠表示。

  作為服務實體經濟的主力軍，國有大行聚焦重點領域和薄弱環節，持續加大信貸投放。具體在區域布局上，各家銀行呈現出不同特點。

  記者注意到，在國有六大行里，除了中國銀行，其余五家均采用常見的區域劃分方式，將境內營業范圍分為長江三角洲地區、珠江三角洲地區、環渤海地區、中部地區、西部地區、東北地區等區域。需要說明的是，這些銀行在個別地區的分部劃分和數據口徑上可能存在差異。2024年末，這五家國有大行在長江三角洲地區的貸款投放力度較大，貸款余額占比均在20%以上，交通銀行更是高達28.43%，占比在五家國有大行中居首。

  此外，還有兩家國有大行在不同地區的貸款余額占比超20%。2024年末，農業銀行西部地區的貸款余額5.42萬億元，占比21.7%；郵儲銀行中部地區貸款余額2.17萬億元，占比24.32%，在其所有地區貸款余額占比中最高。值得一提的是，農業銀行和郵儲銀行在中西部地區的貸款余額合計占比分別達到38.1%、42.05%，高于其他國有大行。

  哪個地區最賺錢，創造的營業收入最高？數據顯示，2024年，長江三角洲地區對國有大行的營業收入貢獻普遍較高，該地區更是為交通銀行貢獻了超30%的營業收入；珠江三角洲地區帶來的營業收入貢獻一般，該地區為國有大行帶來的營業收入占比在9%至17%之間；國有大行在東北地區的營業收入占比大多未超4%。

  具體到單家銀行，各個地區營業收入貢獻情況存在差異。2024年，環渤海地區為工商銀行貢獻了20%的營業收入，該地區居工商銀行業務版圖的“C位”（工商銀行上市前的2005年，長江三角洲地區貢獻最多營業收入，占比22.3%）。長江三角洲地區和西部地區為農業銀行貢獻了20%以上的營業收入，占比分別為24.80%、23.40%（農業銀行在上市前的2009年，貢獻最多營業收入的是西部地區，比例為21.2%；其次是長江三角洲地區，占比為20.7%）。除東北地區外，各個地區對建設銀行的營業收入貢獻分布較為均勻。交通銀行36.70%的營業收入來自長江三角洲地區，其余地區營業收入占比均不高于15%。為郵儲銀行營業收入貢獻最多的是中部地區，營業收入占比27.68%。與此同時，中部和西部兩個地區共為郵儲銀行貢獻了47.97%的營業收入，高于為其他大行帶來的營業收入占比。

  因地制宜做好信貸投放

  記者從多位國有大行人士處了解到，上述區域差異是各家國有大行根據地方經濟特色制定精準策略帶來的結果。

  今年一季度，國有大行資產擴張平穩，信貸投放“頭雁”地位明顯。金融監管總局數據顯示，大型商業銀行今年一季度末總資產198.49萬億元，同比增長7.30%，資產規模占銀行業金融機構比例為43.3%。整體來看，一季度金融機構對實體經濟發放的人民幣貸款增加9.7萬億元，比上年同期多增5862億元。

  河南省按照常見的區域劃分屬于中部地區。在河南洛陽南郊，南北綿延一公里的龍門石窟猶如一幅徐徐展開的千年畫卷。今年一季度，洛陽市全市實現社會消費品零售額576億元，同比增長6.8%，高于全國2.2個百分點。1-2月，洛陽市規上服務業企業中，租賃和商務服務業同比增長45.2%，文化、體育和娛樂業同比增長17.8%。

  聚焦洛陽產業發展特點，郵儲銀行洛陽市分行立足區域特色，開展特色化金融服務探索。郵儲銀行相關負責人介紹，該行洛陽市分行組織服務團隊對接龍門石窟片區建設運營主體——洛陽龍門旅游集團，緊扣其融資需求，聯合多家金融機構組建銀團貸款。據了解，郵儲銀行洛陽市分行圍繞文旅產業授信政策及產品深入分析，2024年1月成功發放全省首筆文旅類銀團貸款，金額2.37億元，促進洛陽文旅產業發展。

  長江三角洲地區無疑是近幾年來國有大行貸款投放的重點區域：農業銀行支持民營資本控股的杭溫高速鐵路建設，服務長三角一體化高質量發展，同時針對民營企業貸款抵押難的痛點，探索新型擔保方式；交通銀行上海市分行運用長三角征信鏈助力區域中小企業融資；中國銀行依托長三角G60科創走廊，發布“G60科技成長貸”服務方案。

  “長江三角洲整體資產質量較好，這里的很多項目大家會搶著要。我們現在積極對照當地重大項目清單，利用財政貼息政策，增加對企業走訪調研的頻次，深挖企業融資需求，定制個性化金融方案?！蹦硣写笮姓憬患抑腥耸勘硎?。

  多位中小銀行相關人士表示，國有大行業務持續下沉，會對中小銀行貸款投放產生一定的擠出效應。

  浙江某農商銀行相關負責人表示：“國有大行業務下沉給我們帶來的壓力主要體現在對優質客戶或項目的獲取方面，大家都希望從資產質量較好的項目中‘分得一杯羹’。我們做全量客群業務，所以壓力會稍微小一些?！?/p>

  不過，面對國有大行業務下沉，深耕區域的中小銀行仍舊擁有獨特優勢。陜西某中小銀行副行長此前向記者介紹：“我們所在的這個鎮，農商行或農信社的營業網點較多，郵儲銀行也有不少網點，但它的很多網點不辦理貸款業務。農業銀行網點大多集中在縣城，物理距離受限?？傮w而言，我們的業務更下沉，貸款可得性更高?！?/p>

  提升服務實體經濟質效

  近日，七部門推出科技金融政策舉措，創新性提出建立債券市場“科技板”；LPR下降10個基點的同時，存款掛牌利率調降；增加支農支小再貸款額度……一系列金融政策持續完善，引導金融機構進一步優化信貸結構，提高服務實體經濟質效。

  “科技信貸通過深度洞察科技型企業需求，提供長期穩定的資金‘活水’，并構建風險共擔機制，充分發揮貨幣信貸支持科技創新的重要作用，有利于解決科技型企業融資難、融資貴問題，尤其為初創期和成長期的科技型企業撐起了堅實的‘保護傘’，同時也倒逼商業銀行加速服務模式轉型?！焙沣y金融科技股份有限公司董事長江浩然表示。

  當前，國內有效信貸需求亟待深入挖掘，銀行業競爭日趨激烈，貸款利率快速下行，行業“內卷”現象不減。工商銀行副行長姚明德表示，2025年，該行將積極對接增量政策落地的實體經濟需求，做深做精做實“五篇大文章”。同時，努力提升風險定價水平，實施全口徑負債的成本管理，杜絕“內卷式”競爭，主動優化期限結構和品種結構，提升服務客戶的能力和水平。

  2025年一季度，商業銀行凈息差為1.43%，較2024年下降9個基點。銀行仍面臨息差收窄壓力。郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，存款利率降幅大于LPR降幅，主要是為了穩息差。貸款利率下調有助于提振企業和居民的貸款需求，推動銀行增加貸款投放，“接下來，國有大行將進一步加大信貸投放，為實體經濟提供優質信貸服務?！?/p>

  《2025年第一季度中國貨幣政策執行報告》顯示，下一階段中國人民銀行將引導銀行加大信貸投放力度，保持信貸總量合理增長，使社會融資規模、貨幣供應量增長同經濟增長和價格總水平預期目標相匹配。鐘林楠表示，后續監管部門在降低實體融資成本方面，除進一步降低貸款利率外，另一個重點是降低抵押費、擔保費、中介服務費等非利息成本。