黨的二十屆三中全會強調，加快構建促進數字經濟發展體制機制，完善促進數字產業化和產業數字化政策體系，并對積極發展數字金融作出部署。2023年10月召開的中央金融工作會議首次將數字金融寫入中央文件，明確提出要大力發展數字金融。2024年，中國人民銀行等七部門聯合印發《推動數字金融高質量發展行動方案》，強調數字金融對建設金融強國、鞏固和拓展我國數字經濟優勢具有重要意義。在數字化浪潮席卷全球的當下，數字金融作為數字經濟核心構成，正以前所未有的態勢重塑金融格局，成為推動經濟社會高質量發展的關鍵驅動力。
數字金融：驅動經濟社會高質量發展的關鍵力量
數字金融借助大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等前沿技術，全方位重塑傳統金融業務模式，推動金融服務向智能化、便捷化、高效化邁進，其重大意義主要體現在以下五方面。
（一）促進金融服務普惠高效
數字金融借助前沿數字技術，突破傳統金融服務邊界。傳統金融服務受物理網點與運營成本限制，難以覆蓋偏遠地區、小微企業及低收入群體，而數字金融依托移動互聯網等技術，以低成本提供普惠金融服務。如移動支付與數字信貸助力農村與小微企業獲取資金，推動經濟發展。同時，數字金融大幅降低金融交易成本，通過自動化、智能化數據處理系統，優化運營流程，減少中間環節，像區塊鏈技術實現跨境支付快速到賬與費用降低。此外，它還搭建多元融通服務渠道，實現金融服務普惠化、綠色化與人性化，如智能客服提供全天候服務，提升用戶體驗。
（二）提升金融治理與風控能力
數字金融借助大數據與先進數字技術，有效緩解銀行與被服務對象間的信息不對稱問題。通過實時數據分析與智能風險評估模型，精準識別和評估風險，降低違約風險。智能風控系統能實時監測交易異常，防范欺詐行為。數字金融還與政府部門合作，獲取政策支持與數據資源，增強金融治理精準性與有效性，助力金融機構合規運營，監管部門有效防范系統性金融風險。
（三）推動經濟結構優化升級
數字金融融合數據要素，改善企業生產函數，匹配豐富金融資源，支持企業創新發展，如供應鏈金融平臺優化產業鏈資金配置。它深度賦能數字產業化和產業數字化，推動傳統產業數字化再造，通過提供資金支持與技術解決方案，助力企業數字化轉型。此外，數字金融精準配置資金，支持新興產業與高科技企業發展，推動產業結構優化升級，如綠色金融支持環保項目。
（四）拉動消費增長與升級
數字金融催生新型消費熱點，推動居民消費從傳統商品與服務向數字商品與服務轉型。移動支付、消費信貸等創新產品為消費者提供便捷支付與融資渠道，激發消費潛力。同時，它搭建多元融通服務渠道，提升消費者體驗與滿意度，促進消費升級，如移動支付與數字錢包推動線上購物與數字消費。
（五）構建數字化金融生態與協同創新
數字金融促進跨界合作，與政府、企業、高校等構建智能便民生活圈和平臺數字經濟體系，實現開放平臺與數據共享，構建多元化金融生態系統。它推動金融服務數字化升級，為經濟社會發展注入新動力，為金融行業轉型升級指明方向。
數字金融的影響廣泛：多維度重塑經濟金融格局
數字金融利用信息技術等數字化工具和數據要素等新型生產資料，改造傳統金融服務模式，形成與數字經濟發展高度適應的金融體系。作為數字經濟與金融科技深度融合的創新成果，數字金融依托大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等前沿技術，對傳統金融業務模式進行全方位重塑，推動金融服務向智能化、便捷化、高效化邁進。
數字金融對經濟活動的影響廣泛，主要體現在企業部門、銀行部門、家庭部門以及宏觀經濟等多個層面。一是企業部門層面，數字金融的發展有效破解企業面臨的融資約束難題，有力地提升企業全要素生產率、財務績效以及創新水平，推動企業實現高質量發展。二是銀行部門層面，數字金融的蓬勃興起提高了銀行的經營效率、盈利水平以及創新活力，助力銀行更精準、更高效地為實體經濟提供優質服務，促進金融與實體經濟的深度融合。三是家庭部門層面，數字金融的出現優化了家庭金融資產組合的配置效率，促使居民收入水平和消費水平穩步提升，還在一定程度上降低了農村家庭的貧困發生率，為改善居民生活質量發揮了積極作用。四是宏觀經濟領域，數字金融有力地推動了產業結構的優化升級，進一步增強了貨幣政策的有效性，成為驅動經濟高質量發展的新引擎。
數字金融五個發展新趨勢：技術創新與業務拓展引領未來
隨著科技的飛速發展，數字金融正站在新的歷史起點上，展現出令人矚目的發展新趨勢。這些趨勢不僅反映了數字金融自身的技術創新和業務拓展，也體現了其與經濟社會的深度融合與協同發展。從生成式 AI 的深度應用到多模態融合技術的興起，從普惠金融的持續推進到綠色金融的融合發展，從監管政策的完善到金融機構的數字化轉型，再到數據安全與隱私保護的強化，這些新趨勢共同勾勒出數字金融未來發展的清晰輪廓，為金融行業乃至整個經濟體系的轉型升級提供了新的方向和動力。
（一）技術創新與融合：前沿技術引領金融變革
在當今數字化時代，技術創新是推動金融行業變革的核心動力。生成式 AI、多模態融合技術、區塊鏈以及量子計算等前沿技術的不斷發展與應用，正引領數字金融邁向新的發展階段。一是生成式AI深入應用。生成式AI在金融領域帶來了更高效、更個性化的服務體驗。如金融機構可通過其生成精準的金融產品推薦、風險評估報告等，還能用于智能客服，實現24小時不間斷服務，解答客戶的復雜問題，提高客戶滿意度。二是多模態融合技術興起。將語音、圖像、文本等多種模態數據相結合，使金融服務更加智能化和便捷化。例如，通過語音識別和自然語言處理技術實現語音指令操作金融交易，利用圖像識別技術進行身份驗證、文檔掃描等，提升了金融服務的效率和安全性。三是區塊鏈技術拓展。除了數字貨幣，區塊鏈在跨境支付、供應鏈金融、數字資產交易等領域的應用不斷深化。其去中心化、不可篡改的特性，能夠提高交易的透明度和安全性，降低信任成本，簡化業務流程，如通過區塊鏈技術實現跨境支付的快速到賬和費用降低。四是量子計算探索。量子計算的快速發展為金融風險評估、投資組合優化等復雜計算問題提供了更高效的解決方案。其強大的計算能力能夠在短時間內處理海量數據，發現傳統計算難以察覺的風險和機會，為金融機構的決策提供更準確的依據。
（二）服務拓展與深化：金融服務的普惠化與全球化
數字金融的崛起不僅改變了金融服務的技術手段，更推動了金融服務的深度拓展與廣泛覆蓋。在全球經濟一體化加速的背景下，普惠金融、跨境金融服務以及綠色金融等領域正迎來前所未有的發展機遇。一是普惠金融的進一步推進。數字金融借助移動支付、數字信貸等技術，不斷覆蓋農村、中小微企業等長尾市場，擴大金融服務的覆蓋面和可得性。例如，一些地方的農村信用社通過與科技企業合作，利用大數據和人工智能技術，為農民提供小額信貸服務，助力農村經濟發展。二是跨境金融服務創新。隨著全球化的加速推進和國際經濟合作的加強，數字金融在跨境支付、外匯交易、跨境投資等領域不斷創新。如數字貨幣的跨境應用探索，有望解決傳統跨境支付中存在的成本高、效率低等問題；一些金融科技企業還推出了跨境理財、跨境保險等創新產品，滿足客戶的跨境金融需求。三是綠色金融的融合發展。在環保和可持續發展趨勢下，數字金融與綠色金融深度融合，加大對綠色產業和項目的投資與支持。通過大數據和區塊鏈技術，對綠色項目的環境效益進行量化和監測，提高綠色金融的精準度和透明度；同時，金融機構也推出了綠色債券、綠色信貸等創新產品，引導資金流向綠色產業，推動經濟的可持續發展。
（三）監管與合規：構建數字金融的安全防線
在數字金融快速發展的過程中，監管與合規的重要性日益凸顯。隨著數字金融業務的復雜性和創新性不斷增加，傳統的監管模式已難以滿足其發展需求。各國政府紛紛加強了對數字金融的監管力度，制定和完善相關法律法規，以防范金融風險、保護消費者權益。一是監管政策的完善與協同。各國政府紛紛加強對數字金融的監管，制定和完善相關的法律法規和監管政策，以防范金融風險，保護消費者權益。同時，不同國家和地區的監管機構也在加強合作與協調，建立跨境監管協作機制，共同應對數字金融的跨境風險。二是合規科技的應用。金融機構越來越重視利用科技手段來滿足監管合規要求，如通過人工智能和大數據技術進行風險監測、反洗錢、反欺詐等。這些技術能夠實時分析大量的交易數據，快速識別異常交易和風險信號，提高金融機構的合規效率和風險防控能力。
（四）金融機構數字化轉型加速：重塑金融服務生態
在數字時代，金融機構的數字化轉型已成為必然趨勢。隨著大數據、人工智能、區塊鏈等技術的廣泛應用，金融機構的核心系統正經歷著前所未有的升級與變革。一是核心系統升級。金融機構的核心系統不斷進行數字化改造和升級，提高系統的性能、穩定性和可擴展性，以適應業務的快速發展和創新需求。同時，核心系統的升級也為金融機構的業務轉型和創新提供了有力的支持，如實現了更靈活的產品配置、更高效的業務流程等。二是業務模式創新。金融機構更加注重以客戶為中心，通過數字化技術實現業務模式的創新和差異化競爭。如推出個性化金融產品和服務，滿足客戶的多樣化需求；開展場景化金融業務，將金融服務嵌入到客戶的消費、生活、生產等場景中，提供一站式的金融解決方案。
（五）數據安全與隱私保護：數字金融的基石
在數字金融蓬勃發展的背后，數據安全與隱私保護已成為至關重要的問題。隨著金融機構對數據的依賴程度不斷增加，數據泄露、濫用等風險也日益凸顯。一是隱私增強技術的應用。隨著數據安全和隱私保護的重要性日益凸顯，隱私增強技術如差分隱私、同態加密等在數字金融領域得到了廣泛應用。這些技術能夠在保護數據隱私的前提下，實現數據的共享和利用，為金融機構的風險評估、精準營銷等業務提供支持，同時保障了客戶的隱私信息不被泄露。二是數據安全管理體系的完善。金融機構不斷完善數據安全管理體系，加強數據的全生命周期管理，從數據的采集、存儲、使用、共享到銷毀，制定嚴格的數據安全策略和流程，確保數據的安全性和合規性。同時，金融機構還加強了對數據安全的監測和預警，及時發現和處理數據安全事件。
數字金融的崛起是金融領域深刻變革與全球經濟高質量發展的關鍵力量。技術創新推動其邊界不斷拓展，從企業融資到普惠金融，從跨境服務到綠色金融，影響力廣泛滲透。監管完善、數字化轉型與數據安全強化，為其穩健發展筑牢根基。展望未來，生成式 AI、區塊鏈、量子計算等前沿技術將深化應用，提升金融服務智能化水平，助力可持續發展。我們期待更多創新突破，呼吁各方共同努力，推動數字金融在安全、合規、可持續軌道上穩健前行。
（田惠敏，研究員，經濟學博士；徐蘊峰，國聲智庫執行主任、中央財經大學經濟學院金融創新與風險管理研究中心副主任）
